受日前傳出華為透過「白手套」向台積電下單的晶片事件影響，引起各界注意。美國也於近日下令台積電（2330）自11日起停止向大陸客戶出貨人工智慧（AI）晶片。然而，在美國限制7奈米晶片進入大陸後，大陸的半導體指數於11日卻上升至近3年來新高點，大陸半導體業的底氣為何？同時，華為下一步準備要去哪買高階晶片？



大陸半導體指數飆三年新高點


據路透報導，美國商務部已下令台積電自11日起停止向大陸客戶出貨AI先進晶片，並指美國商務部是以「通知函」形式告知，針對運往中國大陸、為AI加速器與繪圖處理器（GPU）提供動力的特定7奈米或更先進設計的尖端晶片，實施出口管制。


消息人士表示，台積電接到美國商務部來函後，已通知受影響客戶說將自11月11日起暫停晶片出貨。而美國商務部則暫未對此回應。台積電發言人則表示，台積電「作為一家守法的公司，一向致力於遵循所有可適用的法令與法規，包括可適用之出口管制法規」，除此之外無進一步評論。


據了解，美國商務部以「通知函」形式告知，此種方式可讓美國行政部門繞過冗長的規則制定流程，迅速對特定企業實施新的許可要求。


此前，路透於上個月報導曾稱，半導體研究機構Tech Insights發布報告指，經拆解發現華為昇騰910B處理器是使用台積電7奈米製程。台積電隨後表示，自2020年9月中旬就不再向華為出貨，並主動與美國商務部進行溝通。


儘管如此，從陸股市場上來看，在11日的交易中，大陸的半導體指數卻逆勢上漲超過6%，達到自2021年12月以來的新高點。同時，積體電路指數也上漲了5%。而大陸最大的晶圓代工廠中芯國際，即台積電在大陸的主要替代工廠，股價也上漲超過4%。



恐加速大陸晶片產業自力更生

在美國就晶片這樣如此加大力道的限制下，大陸半導體指數仍飆升至3年來新高點，原因為何？大陸的底氣究竟在哪？路透引述分析指出，雖然此舉可能會給陸企帶來一些短期痛苦，但反而可能有利於大陸晶片製造業自主發展，因為大陸境內的企業幾乎沒有其他選擇。


中國券商信達證券在近日的一份報告中表示，「從中長期來看，這將迫使供應鏈重組，增加對（大陸）國內先進製程生產能力的需求，並推動上游半導體設備和材料的技術突破。」


近年來，大陸的幾家科技公司和晶片設計企業一直在努力設計自己的先進處理器，以減少對美國技術的依賴。華為技術等公司以及像輝達和AMD這樣的國際企業，都在尋求將他們最先進的晶片銷售到大陸市場。


另，有分析認為，大陸半導體產業的快速發展和大陸國產替代的推進‌是近期大陸半導體指數飆升的重要原因之一。儘管美國限制7奈米晶片的出口到大陸，對大陸半導體產業造成一定影響，但大陸政府和企業正積極推動國產替代，減少對海外技術的依賴。
目前，大陸唯一能生產7奈米製程晶片的是中芯國際，該公司因幫助華為生產最新智慧型手機中使用的晶片而聞名，包括Mate 60和P40系列。同時，該廠正研發更先進的製程技術，這種國產替代的推進，不僅提升大陸半導體業的競爭力，也推動整個產業快速發展‌。

其次，‌上述分析說，全球半導體市場的需求成長‌也是半導體指數飆漲的另一推手。多項數據指出，半導體產業正在積極復甦。美國半導體產業協會（SIA）數據顯示，今年8月全球半導體銷售額達531億美元，年增20.6%。其中，大陸8月半導體銷售額年增19.2%。根據SIA的數據，全球和大陸半導體銷售額均連續10個月實現年比正增長。

同時，國際半導體產業協會（SEMI）中國資深總監馮莉10月底在2024半導體材料產業發展（徐州）大會稱，2024年全球半導體產業有所恢復，主要增長在用於保存數據的記憶體和處理圖像的邏輯晶片市場迅速擴大。據由主要半導體製造商組成的「世界半導體貿易統計組織」（WSTS）統計，2025年全球半導體產業將延續此一趨勢，預估成長12.3%，將連續兩年擴大。

而針對大陸半導體產業發展，台灣半導體零組件大廠上銀科技子公司大銀微系統大中華區營銷部業務總監林頂立在今年進博會展期表示，由於大陸市場受限地緣政治等因素影響，因此需尋求高品質廠家，而上銀本身即是當地合作目標之一，也是當地供應鏈的重要合作夥伴。大銀「十年磨一劍」與台灣許多面板產業一樣，正在等大陸這一波半導體熱度的機會，「相信這兩三年將會是非常爆發的時期」。

大銀另一名業務總監蔡志勇則說，大陸發展半導體產業行之有年，發展腳步超乎預期，儘管正面臨美國禁用條款，但仍在走自己的路且走得蠻快，發展出獨特方式，「所以大銀現在極力開發半導體（領域產品）以平衡業績」。

CGTN指出，大陸半導體產業協會理事長、長江儲存董事長陳南翔7月時曾表示，儘管大陸晶片業尚未爆炸性成長，但這天終將到來。他預測，在摩爾定律不再奏效的同時，中國（大陸）將受益於新的封裝技術。憑藉在應用和封裝技術方面的優勢，中國的晶片產業將在3至5年內實現『爆炸式增長』，為中國（大陸）克服美國的技術限制開闢道路。

基於此，大陸作為全球最大的半導體市場之一，其需求的增長對全球半導體市場的影響顯著，也因此進一步推動了半導體指數的走升‌。

綜合上述種種，可以見到，儘管美國對7奈米晶片進入大陸祭出限制措施，這點對大陸半導體產業造成一定影響，但或因此讓大陸透過國產替代、市場需求成長、設備進口增加以及技術突破等多方面的努力，使其具備充足底氣，半導體指數飆升至三年高點。


華為高階晶片該從何而來？

華為公司繞道採購台積電晶片引發關注外，「法國世界報」披露，一位曾任職台積電的工程師透露，每3個月就會收到來自大陸獵人頭公司的電子郵件，詢問是否有意願赴陸工作，這些招聘信函全都是華為授權的招聘機構。
在美國加大力度對大陸晶片限制的同時，關鍵主角華為備受關注，沒有台積電後，接下來華為的高階晶片要從何而來？華為在過去幾年早已被美國政府加入黑名單，不論是在川普第一任期時，還是拜登政府在位的現在，華為都還在黑名單之中。


在過去曾面臨類似窘境的陳南翔看來，去年10月當選為大陸半導體產業協會理事長後，呼籲業界同舟共濟，攜手應付來自美國的科技制裁。他表示，一些國家出於地緣政治考量，已經破壞了晶片半導體產業鏈的全球化體系，現在產業面臨巨大的不確定性，「再全球化」正在發生。


陳南翔認為，晶片產業鏈將進入「動盪且無序」的時刻。不僅衝擊現有的全球供應鏈產業分工，甚至為產業發展模式帶來重大影響。他提議，若大陸企業依法合規買到的設備不能交貨或無法使用，廠商應該設定個時間回購設備，「我想做個呼籲，去建設你們的誠信，體現於你們的公平原則。」。


實際上，面對美國擴大晶片限制的情況，華為尋找替代供應商（採購第三方晶片）和自主研發晶片兩個部的努力都在同步進行中，這還包括採購第三方晶片、自主研發、與大專院校和研究機構合作等。


針對自主研發，華為正加大力度推進自研晶片，包括麒麟系列，例如華為的Pura 70 Pro手機中使用的自研高級處理晶片組麒麟9010，很可能是華為mate 60系列所使用的中國製造高級晶片的最佳化升級版本。這也顯示華為在技術創新方面的持續努力，並凸顯大陸在晶片製造領域的實力與潛力。